Rizikinių paskolų krizė buvo finansų krizė, įvykusi pasaulio ekonomikoje 2008 m. Ji kilo iš JAV, tačiau greitai išplito visose ekonomikose. Tai vadinama subprime krizė dėl to, kad jos sukėlėjas buvo didelė kredito rizika. Taip pat nemokama turto, kuriam buvo suteikta didelės rizikos hipoteka.
Kitaip tariant, antrinių paskolų krizė kilo suteikiant kreditą antrinių paskolų segmentui, t. Y. Žmonėms, kurie įprastomis finansavimo sąlygomis turi didelę kredito riziką. Jo kontrastas yra pagrindinis segmentas, kurio kredito rizika yra mažesnė.
Ši krizė vadinama subprime, nes finansų įstaigos savo balanse sutelkė didelį kiekį „toksiško turto“. Šį nepageidaujamą turtą sudarė antrinių paskolų paskolos. Šios paskolos prieš nekilnojamojo turto burbulą, kurį išgyveno ekonomika, pateko į įsipareigojimų nevykdymą, dėl kurio šis turtas nuvertėjo. Žemos palūkanų normos, kurias tuo metu pateikė Šiaurės Amerikos ekonomika, sukėlė didžiulį šeimų įsiskolinimą. Be to, scenarijuje, kuriame namai patyrė pervertinimo scenarijų.
Aukšto lygio krizės kilmė
Rizikinių paskolų krizės ištakos turi būti nekilnojamojo turto burbulas, kuris buvo sukurtas visoje planetoje, tačiau kilo JAV. Pagal scenarijų, kai būstas buvo pervertintas, JAV pateiktos palūkanų normos tuo metu buvo labai žemos. Tai paskatino įsiskolinti šeimas, kurios savo ruožtu investavo į būstą spekuliaciniais ir nespekuliaciniais tikslais dėl šios galimybės gauti kreditą. Atsižvelgdami į skolų dydį, kuris augo JAV ekonomikoje, bankai, norėdami gauti didesnę verslo apimtį, pradėjo teikti hipoteką toms šeimoms, kurios, kaip manoma, turėjo didelę kredito riziką.
Taigi, kai hipotekos paskolos buvo suteiktos šioms antrinių paskolų grupėms, bankas buvo atsakingas už šių paskolų sutelkimą į turtą, kuriuo vėliau prekiavo finansų rinkose. Šia prasme, nors jie buvo integruoti į daugelio hipotekinių paskolų paketus, kredito reitingas ir toliau buvo aukštas, nes diversifikavimas buvo laikomas saugiu, kuris vėliau tapo nenaudingas. Nors visi didelės rizikos kreditai buvo sutelkti į toksišką turtą, rizika toliau didėjo, o įsipareigojimų nevykdymo tikimybė didėjo.
Tokiu būdu įtampa finansų rinkose ir toliau augo, o likvidumas silpnėjo. Taigi, padidėjus palūkanų normoms, kurias atliko Federalinis rezervų bankas, kartu su investuotojų nerimu dėl įsipareigojimų neįvykdymo, atsirado toksinio turto tinklas, kuris, atsižvelgiant į duomenis, nebuvo paremtas jokia garantija, garantuojančia šių lėšų sumokėjimą. hipotekos. Tiek daug, kad 2007 m. Rugsėjo mėn. Sprogo burbulas, kuris įeis į istoriją kaip Didžioji recesija, nekilnojamojo turto krizė arba, kaip rašoma straipsnyje, antrinių paskolų krizė.
„Subprime“ krizės priežastys
Tarp priežasčių, lėmusių finansų sistemos žlugimą, pirmiausia JAV, o vėliau ir pasaulyje, reikėtų pabrėžti pagrindinį bankų vaidmenį. Jie elgėsi labai neišmintingai ir skyrė lėšų mažas pajamas gaunančioms šeimoms lėšoms įsigyti namus, kurių vėliau negalėjo sumokėti.
Kitaip tariant, bankai pradėjo teikti paskolas didelės rizikos gyventojų grupėms. Segmentai, kurie, nepaisant didelės įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės, galėjo gauti finansavimą.
Tačiau be to, yra ir kitų priežasčių, kurios galiausiai sukėlė antrinių paskolų krizę, išryškindamos šiuos dalykus:
- Mažesnės palūkanų normos: Įkainiai buvo labai trumpi. Tai paskatino skolintis šeimas, paskendusias didelėmis hipotekinėmis paskolomis.
- Mažas būsto pirkėjų kreditingumas: Hipotekos prašytojų kreditingumas buvo labai žemas, todėl nevykdymo rizika buvo didelė.
- Būsto kainų pervertinimas: Didėjant paklausai, kainos taip pat. Taigi namai buvo perkainoti per labai trumpą laiką.
- Hipotekos paketų pardavimas: Siekdami didesnio pelno, bankai sutelkė šias hipotekas ir paįvairino jas į paketus, vadinamus CDO. Šiais paketais buvo prekiaujama turguje, užkrečiant ligą kitiems bankams.
- Reitingų agentūrų turto pervertinimas: Reitingų agentūros, bendradarbiaudamos su bankais, buvo atsakingos už šių paketų kredito kokybės vertinimą. Rizika buvo pernelyg maža, nes paslėpta šių pakuočių sukeliama toksiškumas.
- Nepasitikėjimas tarp bankų: Kai balansuose padidėjo toksiško turto apimtys, bankai ėmė nepasitikėti vieni kitais. Tai sukėlė bauginančią įtaką investuotojams.
- Mažas likvidumas ekonomikoje: Kadangi likvidumas buvo sutelktas į turtą, jis išnyko iš bankų balansų. Situacija, kuri baigėsi didelių investicinių firmų, tokių kaip „Lehman Brothers“, bankrotu.
Taigi, tai yra pagrindinės priežastys, kurias ekspertai laikė esminėmis 2008 m. Krizės metu. Krizė, apvertusi finansų sistemą, sukūrusią vieną didžiausių burbulų pasaulio ekonomikos istorijoje, „apvertė aukštyn kojomis“.
Rizikinių paskolų krizės padariniai
Sprogus būsto burbului, buvo susprogdintas Didysis nuosmukis, kuriame ekonomika bus panirusi iki 2015 m. Subprime krizės protrūkis sukėlė skaudžių padarinių pasaulio ekonomikai. Ekonomikai susiklosčiusi padėtis po vieno didžiausių investicinių bankų, tokių kaip „Lehman Brothers“, bankroto ir „Merrill Lynch“ gelbėjimo buvo rinkoms pražūtinga. Ekonomika žlugo, o finansų rinkas sukrėtė panika.
Daugelis buvo šios sunkios ekonominės krizės padariniai. Visų pirma, sunkus šokas, kurį matė skirtingos planetos ekonomikos. Šia prasme visos ekonomikos patyrė blogėjančius rodiklius, pradedant nuo bendrojo vidaus produkto (BVP). Be to, krizė sukėlė situaciją, dėl kurios pablogėjo sveikata, nes skurdas ir nedarbo lygis išaugo.
Taip pat neturėtume pamiršti poveikio nelygybei. Šia prasme skirtumas tarp turtingųjų ir vargšų padidėjo, palyginti su prieškriziniu lygiu. Padėtis, prie kurios buvo pridėtas savižudybių, įvykusių planetoje, skaičius, kylantis dėl krizės sukelto skurdo ir nedarbo situacijos.
Tarp pasekmių taip pat verta pabrėžti finansinę paramą, kurią turėjo atlikti skirtingos šalys, kad indėlininkai neprarastų viso savo kapitalo. Tuo tarpu bankams teko patobulinti tarptautinius bankų reglamentus ir numatyti sankcijas, kurias jie turėjo sumokėti.