Prancūzijos amortizacijos sistema yra tokia, kad paskolos gavėjas sutinka mokėti nuolatines periodines įmokas, įskaitant pagrindinę sumą ir palūkanas. Šie mokesčiai apskaičiuojami laikantis finansinės taisyklės.
Taikant šią skaičiavimo procedūrą, kiekvienu laikotarpiu gaunama pastovi amortizacijos norma. Tokiu būdu mes visada mokėsime tą pačią sumą, jei paskola buvo suteikta fiksuotomis palūkanomis. Yra variantas, kai palūkanos yra kintamos, nurodomos rodikliu, kuris paprastai yra kiekvienos šalies tarpbankinis referencinis palūkanas. Šiuo atveju kvotos yra pastovios laikotarpiais, kuriais šis rodiklis nesikeičia.
Dažniausiai šiuo metodu amortizuojamos paskolos yra hipotekos. Juose, kaip pamatysime paskutiniame pavyzdyje, už pirmuosius laikotarpius mokamos daugiausia palūkanos, kurios mažėja. Su amortizuotu kapitalu vyksta priešingai, kasmet didinant sumą. Todėl įprasta pastebėti, kad, pavyzdžiui, po dešimties metų hipotekos, dar reikia daug amortizuoti kapitalo. Priežastis ta, kad mes daugiausia mokėsime palūkanas.
Periodinė įmoka, palūkanos ir pagrindinė suma Prancūzijos amortizacijos sistemoje
Anuitetas Prancūzijos amortizacijos sistemoje apskaičiuojamas taikant finansinį ekvivalentiškumą. Tokiu būdu tai, ką bankas suteikia mums, yra prašoma paskola, o tai, ką žadame sumokėti, yra nuolatinės įmokos. Iš tos pradinės lygties išsprendžiame anuitetą. Jo matematinė formuluotė yra gana paprasta ir skaičiavimus galima atlikti naudojant skaičiuoklę. Anuiteto lygtis (a) būtų tokia.
- į: pastovus periodinis mokestis
- Co: skolintas kapitalas
- i: metinė paskolos palūkanų norma
- n: laikotarpių skaičius
Kai turėsime sumokėti įmokos sumą, galima parengti amortizacijos lentelę, nors bankas, pateikdamas prašymą bet kokios rūšies paskolos, mums pateikia išsamią. Vis dėlto galime patys apytiksliai apskaičiuoti (tai bus labai naudinga), atsižvelgdami į šias dvi išraiškas:
- Ik: bendros palūkanos už kiekvienus metus k (1,2…)
- Ck: K metų sostinė. Metai, kuriais atliekamas skaičiavimas.
- Ck-1: Metų iki k sostinė.
Prancūzijos metodu amortizuotos paskolos pavyzdys
Įsivaizduokime paskolą, kurios pradinis kapitalas yra 10 000 EUR (Co), už kurią bankas ima mums metines 3% faktines palūkanas (i) ir turi būti sumokėta per 5 metus (n). Amortizacijos lentelė būtų tokia, kaip parodyta žemiau:
Kaip matome, jis prasideda metų skaičiumi (k). Nuolatinis mokestis apskaičiuojamas įvedant formulę nuo „iki“ į atitinkamą lapo langelį ir mes žinome likusius duomenis. Mes visada pradedame nuo a, kurį vilksime, kad jo vertė būtų vienoda visais laikotarpiais. Tada mes apskaičiuojame palūkanas, padaugindami kiekvienais metais likusį arba laukiantį kapitalą iš palūkanų normos i. Amortizuotas kapitalas gaunamas atėmus visas palūkanas (Ik), o tas neapmokėtas kapitalas yra skirtumas tarp ankstesnių ir amortizuotų (Ck).
Pagaliau Prancūzijos amortizacijos sistemoje visos sukauptos palūkanos yra kiekvienų metų suma (917,73 EUR). Taikant šį metodą, dauguma jų mokami pirmaisiais metais ir kiekvienu laikotarpiu jis mažėja. Su sukauptu kapitalu būna atvirkščiai, pirmaisiais metais mokama mažiau, o vėliau - daugiau.
Vokietijos amortizacijos sistemaPrarasta anuitetas