Specifinė, nesisteminga ar diversifikuojama rizika pagal apibrėžimą yra vidinė atitinkamo finansinio turto rizika, kurią galime sumažinti diversifikuodami.
Todėl rizika priklauso nuo daugelio veiksnių, kurie priklauso nuo pačios įmonės:
- Įmonės balansas.
- Rezultatų paskyra.
- Verslo planas.
- Pinigų srautai.
- Valdymas.
- Produktai.
- Verslo perspektyvos.
Tai yra visos finansinio turto rizikos dalis, suskirstyta į sisteminę ir nesisteminę riziką.
Bendra rizika = sisteminė rizika + nesisteminga rizika
Todėl tai yra rizika, kuri tiesiogiai priklauso nuo nagrinėjamo pavadinimo ir yra visiškai nepriklausoma nuo rinkoje egzistuojančio rizikos lygio, ji vertinama pagal nuosavybės teisių kintamumą.
Diversifikuodami suprantame skirtingų turto derinį, leidžiantį kompensuoti neigiamą portfelio turto judėjimą. Tinkamiausi portfelio diversifikavimo būdai yra šie:
- Didesnio turto kiekio pasirinkimas mūsų portfelyje. Remiantis įvairiais atliktais tyrimais, tinkamas pavadinimų skaičius yra nuo 10 iki 20 pavadinimų. Įrodyta, kad pridėjus daugiau vertybinių popierių nemažėja visa portfelio rizika (mažėjančios grąžos įstatymas).
- Pasirinkite pavadinimus su neigiama arba žema koreliacija.
- Pasirinkite kitas turto rūšis, kurios nėra akcijos. Kito turto įtraukimas į portfelį, pavyzdžiui, fiksuota nuoma tai būdas paįvairinti. Tačiau yra ir kito nefinansinio turto, kuris gali sukelti kitų rūšių riziką portfeliui ir kuris yra akivaizdus dėl jų nekoreliacijos su akcijų rinka, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto. Jis naudojamas kaip alternatyvi investicija dažnai dėl to, kad jis nekoreliuoja (arba neigiamai koreliuoja), kartu su tradicinio finansinio turto kainų raida, be to, investicijų portfeliui suteikiamas diversifikavimo efektas, ty trumpiau tariant, mažesnė rizika.
- Investicijų laikotarpio pratęsimas, kuo jis ilgesnis, tuo mažesnis konjunktūrinių aplinkybių poveikis ir tuo svarbesnis pasirinkimas bus remiantis jo vidine verte, o ne rinkos verte.
Redaktorius rekomenduoja:
Sisteminga rizika