Du labai patrauklūs investuotojų taupymo būdai yra SICAV ir investiciniai fondai. Tačiau apie juos dažnai kalbama pakaitomis, tarsi apie tą patį. Kad išvengtume šios painiavos, adresu Economy-Wiki.com mes paaiškinsime skirtumus tarp SICAV ir investicinių fondų, nepamiršdami privalumų ir trūkumų.
Visų pirma, svarbiausia yra pabrėžti, kad investicinis fondas yra investicinė priemonė, o SICAV arba kintamo kapitalo investicinės bendrovės, priešingai, yra įmonės. Tai reiškia, kad SICAV yra įmonės ir todėl turi juridinio asmens statusą, arba kas yra tas pats, jie turi daugybę teisių ir pareigų. Kita vertus, investiciniai fondai, nes jie nėra įmonės, neturi juridinio asmens statuso, todėl juos siūlo kolektyvinio investavimo įstaigos.
SICAV ir investicinio fondo skirtumai ir panašumai
Panašumai:
- Priežiūros institucija: Abu juos prižiūri Nacionalinė vertybinių popierių rinkos komisija.
- Rizika: Galite pasirinkti rizikos laipsnį ir investicinio portfelio diversifikavimo lygį. Svarbu pažymėti, kad investuoto kapitalo negalima skirti vienam turtui.
- Dalyviai: 100 investuotojų (investiciniai fondai) arba 100 akcininkų (SICAV).
Skirtumai:
- Minimalus kapitalas: Investiciniuose fonduose reikia 3 milijonų eurų, o SICAV įsteigti - 2 400 000 eurų.
- Organizacija: SICAV, būdamos įmonėmis, turi Direktorių valdybą, kuri gali priimti sprendimus dėl investavimo politikos. Priešingai, investiciniuose fonduose yra subjektas, kuris rūpinasi valdymu. Šis subjektas vadinamas fondų valdytoju.
- Dalyvavimas: Dalyvavimas SICAV vyksta perkant akcijas, tačiau investiciniuose fonduose būtina turėti sąskaitą fondą valdančiame ir siūlančiame subjekte.
- Mokesčiai: SICAV turi mokėti 1% tarifą nuo grynojo pelningumo, kurį jie pasiekė per visus finansinius metus. Priešingai, tie, kurie investuoja į investicinius fondus, susiduria su didesniais mokesčių tarifais. Investiciniuose fonduose, jei pelnas sieks nuo 0 iki 6000 eurų, mokesčio tarifas bus 19%, tuo tarpu jei jis svyruos nuo 6000 iki 50 000 eurų, mokesčio tarifas bus 21%. Galiausiai uždarbiui, viršijančiam 50 000 eurų, bus taikomas 23% mokesčio tarifas.
Investicinių fondų stipriosios ir silpnosios pusės
Stiprybės:
- Profesionalas: Vadovybė yra atsakinga už specialistus. Tai užtikrina saugumą, kuris padeda sumažinti riziką.
- Platus pasiūlymas: Investiciniai fondai yra konkurencingas sektorius, turintis platų pasiūlymą. Investuotojas turi pasirinkimą.
- Likvidumas: Išskyrus garantuotas lėšas (kai yra baudos), investuotas sumas galima realizuoti greičiau nei per 72 valandas.
- Mokesčiai: Kol nebus atgauti investuoti pinigai, prievolės mokėti mokesčius nėra. Jei nuspręsite pervesti pinigus į kitus investicinius fondus, jums nereikės mokėti mokesčių.
Trūkumai:
- Mažas sprendimų priėmimo pajėgumas: Mažai galimybių paveikti investicinius sprendimus. Investicijų valdymas yra trečiųjų šalių (profesionalių vadybininkų) rankose.
- Tai yra produktai, turintys mažesnį likvidumą nei akcijos ir obligacijos.
- Dalyvauti kai kuriuose investiciniuose fonduose sunku, nes jie yra atviri tik dideliems turtui ar svarbioms institucijoms.
- Aukštos komisijos už jos valdymą.
SICAV privalumai ir trūkumai
Tarp svarbiausių SICAV privalumų yra šie:
- Mokesčiai: Už kapitalo prieaugį mokamas tik 1% pelno mokesčio. Tačiau atsiimdami pinigus iš SICAV, norėdami gauti pelno, turime sumokėti mokesčius taip, lyg tai būtų akcijų pardavimas. Taip pat nereikia mokėti mokesčio pervedant lėšas iš vieno SICAV į kitą (jame turi būti bent 500 akcininkų).
- Turima informacija: Prieš pirkdamas SICAV akcijas, investuotojas gali susipažinti su šių bendrovių ataskaitomis CNMV svetainėje.
- Akcijų įsigijimas: Pirkti tokio tipo akcijas yra nesudėtinga, nes tai galima padaryti per finansines institucijas.
Žinoma, neturime pamiršti, kad ši investicinė priemonė turi ir trūkumų:
- Sprendimų priėmimo galia priklauso daugumai akcininkų, kurie sprendžia investavimo politiką. Dėl to jie nėra labai rekomenduojami mažiesiems investuotojams.
- Labai reiklūs informavimo įsipareigojimai reguliavimo ir priežiūros įstaigoms. Puiki Europos Sąjungos kontrolė.
Atsižvelgiant į SICAV ir investicinių fondų pranašumus ir trūkumus, reikėtų užduoti tokį klausimą: Kurį iš dviejų variantų geriau investuoti? Visa tai priklausys nuo investuotojo pageidavimų. Jei siekiate didesnės sprendimų priėmimo galios, kaip partneriai, jums bus patogu prisijungti prie SICAV, tačiau jei norite profesionalesnio valdymo ir kad kiti investuotų už investicijų politiką, labiausiai rekomenduojamas investicinis fondas.
Mokesčiai nusipelno ypatingo dėmesio, nes šiame skyriuje laimės SICAV. Tačiau investiciniai fondai turės didelį pranašumą, kad pervedant pinigus į kitus fondus nėra jokių apribojimų. Bet kokiu atveju galutinis sprendimas paliekamas investuotojui.