„Turtle Trading System“ yra prekybos sistema, kurią sukūrė Richardas Dennisas ir Billas Eckhardai, siekdami atlikti eksperimentą su prekybininkais.
Pirmojoje devintojo dešimtmečio pusėje Richardas Dennisas ir Billas Eckhardas (abu investicinių fondų valdytojai) diskutavo, ar prekybininkas gimė, ar atsirado. Dennisas, garsėjęs tuo, kad vos per dešimt metų 1600 USD pavertė 200 mln. USD, teigė, kad buvo sukurtas prekybininkas. Priešingai, Echkardas teigė, kad norėdamas būti prekybininku, turi būti vertas. Aš turėjau omenyje genetinę polinkį.
Ilgai pasikalbėję abu vadybininkai padarė išvadą, kad geriausia tai įrodyti. Taigi jie pateikė „Wall Street Journal“ prašymą surasti keletą žmonių, kurie prekiautų jų globojami.
Prekybos sistemos pavadinimo kilmė
Jie gavo daug paraiškų, tačiau tik keli pasirinko interviu. Galiausiai jie liko su 13 žmonių. Iš jų 10 buvo atrinkta interviu, o 3 tyčia pasirinko Richardas Dennisas.
„Mes auginsime prekybininkus, pavyzdžiui, vėžliai auginami Singapūre.“ -Richardas Dennisas
Šie 13 žmonių sudarė eksperimentinę grupę. Jie buvo mokomi 2 savaites ir gavo nedideles sąskaitas su realiais pinigais. Įveikę šį procesą, visi gavo sąskaitas nuo 500 000 iki 2 milijonų dolerių.
Pagal tai, ką jie sako, „vėžliai“ ne tik neprarado pinigų, bet ir pasiekė 80% grąžą per metus. Žinoma, kaip veikė vėžliai?
Vėžlių prekybos sistemos taisyklės
Vėžlių prekybos sistema pasižymėjo tuo, kad buvo labai paprasta. Richardui Dennisui prekybos sistema turi būti paprasta ir mechaninė. Kitaip tariant, neturėtų būti palikta vietos subjektyviai nuomonei ar sprendimui. Tai, ką diktuoja sistema, turi būti labai aišku ir paprasta.
Šia prasme taisyklės yra suskirstytos į penkis skyrius:
Turgus
Pirmas dalykas yra nustatyti, kurioje rinkoje ketinate veikti. Vėžlių prekybos sistema turi veikti labai likvidžiose rinkose. Jos veikla iš esmės buvo grindžiama:
- Žaliavos: Kakava, kava, cukrus, medvilnė, auksas, sidabras, varis, aliejus ir dujos.
- Obligacijos: 90 dienų, 10 ir 30 metų JAV iždas
- Užsienio valiutos: Šveicarijos frankas, Vokietijos markė, Didžiosios Britanijos svaras, Prancūzijos frankas, Japonijos jena, Kanados doleris, „Eurodollar“.
- Veiksmai: 500 „Standard & Poor’s“ akcijų
Pozicijos dydis
Tai pirmas žingsnis valdant pinigus. Šiame skyriuje nurodoma, kiek pirkti ar parduoti. Tikslas yra tinkamai valdyti riziką. Pinigų valdymo strategijos pritaikė pozicijos dydį pagal rinkos nepastovumą. Šis nepastovumas buvo matuojamas pagal ATR (vidutinio tikrojo diapazono) rodiklį. Žr. Vidutinį tikrąjį diapazoną
Įėjimo ženklai
Patekimo signalai buvo pagrįsti Donchian Channel kanalo techniniu rodikliu. Taigi randame trumpalaikius ir ilgalaikius signalus:
- Trumpalaikis signalas pagrįstas 20 dienų Donchian kanalo išsiveržimu.
- Ilgalaikis signalas pagrįstas 55 dienų Donchian kanalo išsiveržimu.
Stop stop
Žinoma, vėžlių prekybos sistema naudoja stop loss. Tai yra, jei prekyba nesiseka, pavedimas uždaro nuostolingą poziciją. „Stop loss“ taip pat buvo pagrįstas nepastovumo priemonėmis.
Imkitės pelno
Išeiti iš pelno pozicijų (priimti pelno tvarką) taisyklė buvo labai paprasta. Kai kaina buvo mažiausia per pastaruosius 10 ar 20 dienų, pozicija buvo uždaryta.
Papildoma nuostata dėl pozicijos dydžio
Kadangi vėžliai dirbo labai didelėmis sąskaitomis, Richardas Dennisas pateikė keletą papildomų svarstymų dėl operacijos. Kai dirbate su labai daug sutarčių, kabutes galite pakeisti patys. Vėžlių prekybos sistema į tai atsižvelgė, kad išvengtų blogų rezultatų, neturinčių nieko bendra su sistemos taisyklėmis.
Jis leido veikti tik su didelėmis pozicijomis, jei rinka buvo labai likvidi. Kažkas nutiko didžiąją laiko dalį.
Ar veikia vėžlių prekybos sistema?
Kaip Richardas Dennisas sakė knygoje „Market Wizards“: „Jei aš paskelbčiau savo prekybos sistemą, niekas jos nesilaikytų. Paslaptis yra nuoseklumas ir drausmė. Kiekvienas gali sukurti pelningą prekybos sistemą, tačiau tik nedaugelis turi valios jos laikytis net ir tada, kai viskas nesiseka “.
Curtis Faith (vienas iš eksperimento vėžlių) dėka mes dabar žinome, kokios yra tikslios vėžlių prekybos sistemos taisyklės. Prekybininkas, kuriam pavyko uždirbti daug pinigų šios prekybos sistemos dėka.
Tačiau norint patikrinti, ar jis vis dar veikia, patariama kiekybiškai patikrinti, ar jis veikia. Tai yra, užprogramuokite prekybos taisykles ir gaukite rezultatus. Atlikite tai, kas vadinama „backtest“.
