Svertinis kapitalizacijos indeksas

Pagal vertę įvertintas arba pagal kapitalizaciją įvertintas indeksas yra akcijų indekso rūšis, sukurta remiantis kiekvieno iš indeksą sudarančių vertybinių popierių rinkos kapitalizacija. Kartais naudojamas ne visas kiekvieno vertybinio popieriaus rinkos kapitalas, o tik laisvasis kintamasis.

Jis apskaičiuojamas sudedant kiekvienos iš indeksą sudarančių akcijų rinkos kapitalizaciją, tada padalijant iš bazinių metų indekso vertės ir padauginus iš tam tikro indekso skaičiaus (paprastai 100).

Šio tipo indeksai teisingiausiai atspindi rinkos tikrovę. Daugelis pasaulio akcijų indeksų naudoja šį skaičiavimo metodą, pavyzdžiui, „S&P 500“ ir „IBEX 35“.

Pagal kapitalą įvertintų koeficientų pranašumai

• Atsižvelgiama į šio tipo akcijų indeksą objektyvus būdas įvertinti kiekvienos indekso vertės santykinę svarbą, nes ji matuojama pagal bendrą vertę, o ne kiekvienos akcijos kainą, kaip svertiniai kainų indeksai.
• Jie yra makro nuoseklūs: tai vienintelis indekso tipas, kurį galėtų investuoti visi investuotojai (Siegel 2003).
• Pagal finansinio turto vertinimo modelį (CAPM) tai vienintelis efektyvus rizikos turto rinkos portfelis.
• Reikia mažiau balansuoti ir koreguoti nei kiti indeksai pagal padalijimus ar akcijų dividendus.

Svertinio kapitalo koeficientų trūkumai

• Svarbiausias kapitalo svertinių santykių trūkumas yra tas, kurį galite pamatyti per didelę įtaką turi didelės ekonominės vertės akcijos. Pavyzdžiui, 2007 m. Penkios didžiausios Ispanijos įmonės atstovavo 65% „Ibex 35“.
• Kitas trūkumas yra tas, kad šie indeksai, įvertinami pagal kiekvienos įmonės vertę, jie turi antsvorį akcijų, kurias pervertina rinka.

Vertės svertinio indekso pavyzdys

Tarkime, kad sudarysime 3 akcijų rinkos kapitalizacijos svertinį akcijų indeksą. Akcijų kainos 2017 m. Sausio 1 d. Yra:

Pasirengę investuoti į rinkas?

Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.

Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com

Jei akcijų vertė 2018 m. Sausio 1 d. Yra tokia:

Jei pirmąją lentelę (2017-01-01) skaičiuojame kaip bazinius metus, indekso vertė antrosios lentelės metu (2018-01-01) bus:

Vertės indeksas = 48 500/53 000 x 100 = 91,5

Kaip matome, nors A ir B akcijos pakilo, atsižvelgiant į tai, kad bendra C akcijų vertė yra dvigubai didesnė už kitas dvi ir nukrito kaina, tai daro įtaką indeksui labiau nei kitos dvi.