Šalies rizika yra rizika, kurią šalis patiria dėl tarptautinių finansinių operacijų. Tai daro įtaką tiesioginėms užsienio investicijoms ir paprastai vertinama pagal jų rizikos premiją.
Šalies rizika lemia, ar toje šalyje yra optimalus investavimo scenarijus, ar ne. Jei šalies rizika yra didelė, rizika investuoti į tą šalį yra didesnė. Kai šalies rizikos premija yra didelė, šalies rizika yra didelė.
Yra daug didelės šalies rizikos priežasčių, politinė, ekonominė ar visuomenės saugumo padėtis tiesiogiai paveiks tos šalies rizikos premiją. Dėl šios priežasties, kai ekonominės veiklos vykdytojas vertina tiesiogines investicijas, priimdamas sprendimą jis turi atsižvelgti į specifinę riziką. Panašiai į tai taip pat reikia atsižvelgti išleidžiant skolą toje šalyje, nes be rizikos, kuri investuotojams mokama kaip emitentas, bus pridėta ir šalies rizika.
Rizikos premija kaip šalies rizikos matas
Šalies rizikos ir rizikos premijos ryšys paaiškinamas pelningumu, kurio investuotojai reikalauja investuoti į tam tikrą šalį. Kuo rizikingiau investuoti į šalį, tuo didesnis susidomėjimas, kurio investuotojai paprašys paskolinti pinigų tai šaliai.
Yra finansinių išvestinių finansinių priemonių, kurios apsaugo nuo šalies rizikos, pavyzdžiui, kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai (CDS).
Rizikos veiksniai
Svarbiausi rizikos veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti šalyje, yra šie:
- „Analytics“:
- Ekonominės pastangos: Šalies makroekonominių duomenų, per kuriuos matomas jos ekonominės veiklos lygis, kokybė ir teisingumas.
- Politinė rizika: Juos valdančių institucijų demokratinis lygmuo, taip pat politinių partijų, sudarančių atstovavimo rūmus, rinkinys.
- Kreditas:
- Skolos ir skolos rodikliai numatytas: Šalies skola užsienio atžvilgiu ir skola BVP atžvilgiu.
- Kredito reitingas: Jūsų mokėjimo mokėti ir įsipareigojimų neįvykdymo įvertinimas.
- Rinkos rodikliai:
- Galimybė gauti finansavimą iš bankų: Bankų sistemos stabilumas ir mokumas.
- Trumpalaikis finansavimas: Likvidumas ir galimybė gauti kreditą.
- Nuolaida pagal numatytuosius nustatymus: Nuolaidos, turinčios komercinių padarinių, jei negalėsite susidurti su skola, sumažinsite baudą.
- Patekimas į kapitalo rinką: Galimybė gauti finansavimą, kapitalo rinkos struktūrų plėtra ir integracija su kitomis rinkomis.