Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) yra įstaiga, kuri reguliuoja ir prižiūri JAV akcijų rinką ir opcionų rinką. Tai nepriklausoma institucija, turinti didelę reikšmę visame pasaulyje.
Jį sukūrė 1974 m Vertybinių popierių biržos įstatymas ir jos pagrindinė misija yra apsaugoti investuotojus ir užtikrinti tinkamą akcijų rinkos veikimą.
SEC yra institucija, kovojanti už nemokamą ir skaidrią finansinę informaciją tarp bendrovių ir investuotojų. Ši įstaiga, atsižvelgdama į blogos vertybinių popierių rinkos praktikos egzistavimą, turi teisę skirti baudas, tačiau neturi baudžiamosios galios, nors gali pranešti ir pateikti Teisingumo departamentui svarstomus atvejus.
Savo ruožtu ši institucija kovoja su visų į rinką įsikišančių ūkio subjektų, tokių kaip finansiniai subjektai, sukčiavimu, prekiautojai, brokeriai, vertybinių popierių bendrovės, draudimo brokeriai ir investiciniai fondai.
Šiuo metu baudos asmenims yra ribojamos iki maždaug 200 000 USD, o įmonės - 800 000 USD.
Svarbiausi atvejai, pavyzdžiui, Fannie Mae, Freddie Maco ar Aigo krizės metu pavyzdžiai, tarp jų, buvo pakelti į aukštesnį lygį. Svarbu pažymėti, kad ši įstaiga kontroliuoja apie 31 000 įstaigų, pagal šį skaičių galime suvokti šios įstaigos svarbą.
SEC funkcijos
Pagal Doddo Franko įstatymą, SEC funkcijos yra daug griežtesnės ir konkretesnės, nes jos ketina prižiūrėti spekuliaciją ir reguliavimą neorganizuotose rinkose (OTC) ir išvengti sandorio šalių rizikos. rinkos formuotojas ar rinkos formuotojai, nes egzistuoja centriniai kliringo namai (PSŠ).
Todėl svarbiausios jo funkcijos yra šios:
- Finansų bendrovių teikiamos informacijos kontrolė atliekant periodiškesnius auditus.
- Venkite manipuliavimo kainomis, dėl to, kad egzistuoja pozicijos, kurios gali nušluoti daugybę investuotojų ir kurios apima itin didelę investicijų apimtį.
- Kontroliuokite neorganizuotas rinkas ir jų vertinimą. Apriboti rinką ir ją reguliuoti vadovaujantis Doddo Franko įstatymu ir centrinių kliringo namų egzistavimu, kai yra anotacijų, kurios gali būti matomos dviejose operacijos dalyse (pirkėjas ir pardavėjas), o jų judėjimas yra reguliuojamas, taip pat užstatas deponuotas.
- Skatinti kainų formavimo skaidrumą.
- Baudų griežtinimas siekiant išvengti sukčiavimo, taip pat imtis civilinių veiksmų prieš žmones, jei jie pažeidžia įstatymus.
- Stebėkite organizuotas rinkas.
- „Insider“ operacijų kontrolė ar įmonės vadovams už vidinės informacijos naudojimą.