Efektyvus portfelio ribos yra efektyviausių portfelių rinkinys rinkoje, tai yra tų, kurie siūlo didžiausią laukiamą grąžą pagal skirtingus rizikos lygius, kuriuos galima prisiimti (arba mažiausiai tikėtinos grąžos rizikos).
Tai grafiškai pavaizduota kaip kreivė, kur bet koks portfelis, kuris nėra aukščiau sienos linijos, nebus efektyvus, todėl jis rizikuos nereikalingai arba gaus mažesnę grąžą, nei galėtų gauti prisiimamos rizikos atžvilgiu.
Todėl efektyvi portfelio riba atspindi optimalų ryšį, kurį mes randame investicijų portfelyje tarp nepastovumo ir pelningumo, tai yra tarp naudos, kurią investuotojas galės gauti, ir rizikos, su kuria jam tenka susidurti.
Grafinis efektyvaus portfelio pasienio vaizdas
Finansiniame pasaulyje paprastai yra teigiamas ryšys tarp rizikos ir pelningumo, kuo didesnis pelningumas, tuo didesnė rizika, nes jei projekte didesnė nuostolių patyrimo galimybė, skolininkas turės pasiūlyti didesnę naudą kreditoriams ir kitaip bus labai sunku gauti finansavimą. Efektyvių portfelių paribyje nerizikingas turtas yra minimalaus dispersijos portfeliai ir jie yra kairėje sienos. Didėjant rizikai, didėja ir pelningumas.
Šis rizikos (kurios finansinis rodiklis paprastai yra nepastovumas, išreikštas standartiniu nuokrypiu) ir pelningumo (kaip nominalios investuotos sumos procentas) santykis gali būti grafiškai pavaizduotas kreive, atspindinčia efektyvų portfelio sieną (mėlyna diagrama aukščiau). Ši kreivė taip pat vadinama „Markowitz siena“ ir yra atskaitos taškas priimant racionalius sprendimus dėl investicinių projektų.
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“Markowitzo modelisVisiems portfeliams ir situacijoms nėra bendros Markowitz sienos, nes kiekvienu atveju vertės pasikeis atsižvelgiant į rinkos situaciją. Jei turtas, turintis mažesnę riziką, grąžinamas arti nulio, tai kreivę nustums žemyn ir privers investuotojus prisiimti daugiau rizikos, kad gautų tokią pačią grąžą kaip ir anksčiau.
Galiausiai svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad rinkos situacija (tai yra pelningumo ir rizikos, su kuria susiduria visi agentai, santykis) apibrėžia kreivės formą, tačiau nuo tada kiekvienas investuotojas nusprendžia. kurį tašką Markowitzo pasienyje turėtumėte nusistatyti pats. Taigi, nors konservatyviausias ieškos pozicijų kairėje kreivės zonoje (kur nepastovumas yra artimesnis nuliui), tie, kurie mažiau vengia rizikos, tai darys teisingoje zonoje, ieškodami didesnio pelningumo net ir turėdami galimybę patiria didesnius nuostolius.