Apsidraudimas yra finansinė strategija, kuria siekiama apsidrausti nuo investicijų rizikos realizuojant priešingą finansinę padėtį per finansinį turtą, koreliuojantį su pagrindine investicija, arba per finansinę išvestinę priemonę.
Apsidraudimas yra vadinamas bet kokia finansinė operacija, kuria siekiama sumažinti finansinio turto ar įsipareigojimų riziką. Norėdami tai padaryti, galite pirkti ar parduoti finansinį turtą, susijusį su investicijomis, kuriomis norite apsidrausti.
Apsidraudimas atliekamas siekiant išvengti neigiamo turto kainos pokyčio. Taigi jis veikia kaip draudimas nuo nuostolių, nes užėmę priešingą poziciją, mes gausime pelną iš turto ar įsipareigojimų, naudojamų kaip apsidraudimas, kompensuodami pagrindinio elemento nuostolius.
Puikus padengimas yra tas, kuris visiškai pašalintų investicijos riziką, tiksliai kompensuodamas nuostolius jų gavimo atveju. Tam instrumentas, naudojamas kaip apsidraudimas, turi turėti 100% koreliaciją, tai yra, kai jis bus atliktas, jo koreliacija turi būti -1. Pavyzdžiui, kai investicijos sumažės 10,58, aprėptis padidės lygiai 10,58. Nors tai praktiškai neįmanoma, galima labai suartėti naudojant tokias finansines priemones kaip ateities sandoriai.
Yra investicinių fondų, kurie savo investavimo strategijose naudojasi trumpomis pozicijomis, todėl yra žinomi kaip rizikos draudimo fondai.
Finansinės aprėpties pavyzdžiai
Pavyzdžiui, jei turiu keletą obuolių akcijų savo portfelyje ir manau, kad jų vertė kris, bet aš nenoriu jų parduoti, ką aš galiu padaryti, tai parduoti finansinę obuolių akcijų ateitį, kad gautas nuostolis (jei tai tikrai sumažės), kompensuojamas pelnu, kurį gausiu, kai ateis ateitis. Norėdami tai padaryti, parduotų ateities sandorių skaičius turi atitikti akcijų skaičių.
Kitas pavyzdys, jei buvote kviečių augintojas ir tikėjotės, kad bendras derlius pasaulyje bus labai geras. Tuo atveju, kai turėsiu parduoti visą savo derlių per 6 mėnesius, turėsiu parduoti už mažesnę kainą nei dabartinis. Norėdami to išvengti, dabar galiu parduoti finansinius ateities kviečių, kurių brandinimo terminas yra 6 mėnesiai, ateities sandorius, kad, atėjus šiam laikui, galėčiau įsitikinti, kad parduodu dabartine kaina, jei jie sumažėtų.
Anglų kalba: gyvatvorė