Akcijų santykiai yra santykiai tarp viešai prekiaujamos bendrovės kintamųjų, kurie susiduria su akcijų rinkos duomenimis ir įmonės apskaitoje esančiais duomenimis.
Bendrovės kotiravimo kaina arba rinkos kapitalizacija yra kai kurių akcijų rinkos duomenų pavyzdžiai.
Tačiau jie turi būti interpretuojami kritiškai, kad būtų išvengta riboto matymo, kuris lemia investavimo klaidas.
Pagrindiniai akcijų rinkos rodikliai
Tada pamatysime populiariausius ir sekamus akcijų rinkos santykius tarp investuotojų:
PER arba kainos ir pajamų santykis
Nurodo, kiek kartų sąrašo kaina yra įmonės pelne. Todėl, jei PER yra didelis, atsargos gali būti brangios ir atvirkščiai. Tačiau norint tai patvirtinti, reikia ne tik nuodugniai išnagrinėti verslą, bet ir palyginti jį su sektoriaus PER. Įmonės PER padalijamas iš sektoriaus PER. Tai populiariausias santykis ir labai lengva apskaičiuoti:
Pasirengę investuoti į rinkas?
Vienas didžiausių brokerių pasaulyje „eToro“ investavimą į finansų rinkas padarė labiau prieinamą. Dabar kiekvienas gali investuoti į akcijas arba pirkti akcijų dalis su 0% komisiniais. Pradėkite investuoti dabar turėdami vos 200 USD užstatą. Atminkite, kad svarbu mokyti investuoti, tačiau, žinoma, šiandien tai gali padaryti visi.
Jūsų kapitalui gresia pavojus. Gali būti taikomi kiti mokesčiai. Norėdami gauti daugiau informacijos, apsilankykite stock.eToro.com
Noriu investuoti su „Etoro“PER = kaina / pelnas
Šį santykį būtų galima aiškinti metiniu investicijų susigrąžinimo skaičiumi.
Kaina iki buhalterinės vertės arba kaina / buhalterinė vertė
Tai tolygu akcijos kainos dalijimui iš teorinės jos balansinės vertės arba, tas pats, rinkos kapitalizacijos dalijimu iš bendrovės nuosavų lėšų.
Tiesą sakant, tai yra teorinis santykis, kurio linksnio taškas yra 1, o tai gali reikšti du dalykus: didelę bankroto tikimybę arba pigias derybas. Todėl reikia gerai studijuoti verslą ir kitas to paties sektoriaus įmones.
Kaina iki buhalterinės vertės = kaina / buhalterinė vertė
EV / EBITDA
EV yra lygiavertė „įmonės vertei“ arba įmonės vertei ir susieja įmonės vertę su jos EBITDA arba bendruoju veiklos rezultatu (pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją). Šis santykis parodo įmonės vertės daugiklį, palyginti su jos generuojamais ištekliais, neatsižvelgiant į jos finansinę struktūrą, mokesčių tarifą ir amortizacijos politiką.
Kaip pranašumus, šis koeficientas atsižvelgia ne tik į rinkos vertę, bet ir į skolas ir palygina pagrindinę veiklą, išskyrus kitas. Tačiau, kaip trūkumai, tai neapima ypatingų rezultatų, finansinių rezultatų ar amortizacijų.
EV / EBITDA = (kapitalizacija + grynoji skola) / EBITDA
PSR, kainos ir pardavimo santykis arba pardavimo kaina
Palyginkite įvairių bendrovių aukciono kainą su jų apyvarta ar pardavimais, parodydami, kiek rinkos vertina kiekvieną įmonės pardavimo eurą. Jei santykis bus mažesnis nei jos bendraamžių, įmonė bus nuvertinta ir atvirkščiai. Tai taip pat leidžia jums nustatyti atkūrimo situacijas arba patvirtinti, kad jūsų augimas yra pervertintas.
P / V = Kaina / Pardavimas
Kaina / pinigų srautas
Ji susieja nurodytą kainą su grynaisiais, kuriuos ji uždirba. Kitaip tariant, tai yra įmonės vertinimo matas pagal pinigų srautų generavimo rinkos lūkesčius. Kuo didesnis santykis, tuo daugiau optimizmo rinka rodo įmonei ir atvirkščiai.
P / CF = kotiruojama kaina / pinigų srautas
Dividendų arba dividendų pajamingumas
Jis nurodo, kokia procentinė akcijos kainos dalis pasiekia akcininkų rankas per dividendus. Stabilesnėms įmonėms yra didesnė tikimybė mokėti dividendus, palyginti su augančiais, nes jos norės toliau investuoti į naujus projektus ar įsigijimus, kad toliau augtų.
Dividendų pajamingumas = dividendai už akciją / vienos akcijos kaina * 100
Akcijų rinkos santykių aiškinimas
Akcijų rinkos rodikliai yra geri įmonės finansinės būklės rodikliai, tačiau jie nepagalvoja apie išsamią įmonės analizę ar jos vertinimą. Jie paprastai atskleidžia, ar įmonė kainuoja brangiai, ar pigiai, tačiau nepaiso kokybinio verslo profilio. Dėl šios priežasties ir norint turėti išsamią viziją, būtina jas papildyti nuodugniu verslo modelio ir įmonės veiklos tyrimu.
Be to, nors jie gali numatyti geras investavimo galimybes, jie taip pat gali būti raudonos vėliavos, jei mokame jas gerai perskaityti. Jie gali nurodyti vertės spąstus, kuriuose investuotojas yra įstrigęs vilkdamas nuostolius. Tai yra įmonė, kuri, atrodo, yra pigi pagal savo santykius, tačiau galiausiai jos vidinė vertė yra lygi ar net mažesnė už jos nurodytą kainą. Taigi galų gale tai yra bloga investicija.
Įmonės akcijų rinkos santykiai turi būti lyginami su jos bendraamžių ar panašių bendrovių tame pačiame sektoriuje santykiais. Yra sektorių, kurie dėl savo ypatumų labai skiriasi nuo kitų veiklų. Tai nereiškia, kad tai yra brangios ar pigios įmonės, palyginti su kitais sektoriais. Kiekvienas sektorius duoda skirtingus rezultatus.